Workhorse Group Cash Flow Statement Analysis
Operating, investing, and financing activities in millions USD
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| Breakdown | FY 2025 | FY 2025 | FY 2024 | FY 2024 | FY 2023 | FY 2022 | FY 2021 | FY 2020 | FY 2019 | FY 2018 | FY 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Period Ending | Mar 2026 | Dec 2025 | Mar 2025 | Dec 2024 | Dec 2023 | Dec 2022 | Dec 2021 | Dec 2020 | Dec 2019 | Dec 2018 | Dec 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Operating Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | -64.09 | -64.09 | -101.79 | -51.59 | -123.92 | -117.27 | -401.34 | 69.78 | -37.16 | -36.50 | -41.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciation & Amortization | 1.24 | 1.24 | 7.91 | 0.82 | 4.06 | 1.95 | 1.91 | 0.81 | 0.39 | 0.35 | 0.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deferred Income Tax | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | -21.83 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stock Based Compensation | 0.68 | 0.68 | 0.00 | 0.56 | 13.42 | 11.46 | 4.94 | 4.02 | 1.98 | 1.06 | 1.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Working Capital | 22.19 | 22.19 | 5.34 | 1.98 | -43.07 | -12.01 | -53.42 | -15.64 | -8.91 | 8.91 | 0.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accounts Receivable | 0.05 | 0.05 | 2.30 | 1.52 | -0.35 | -16.93 | 0.98 | -0.96 | 0.08 | 1.02 | -0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Inventory | 4.85 | 4.85 | -1.33 | -5.04 | -39.29 | -16.63 | -69.61 | -13.67 | 0.04 | -0.40 | -2.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Accounts Payable | 2.05 | 2.05 | 4.70 | -1.01 | -2.23 | 33.68 | 11.83 | 5.50 | -3.50 | 2.34 | 3.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Change in Other Working Capital | 15.24 | 0.81 | -0.33 | 6.51 | -1.20 | -12.13 | 7.43 | -6.51 | -5.53 | 5.94 | -0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Operating Activities | 4.43 | 0.81 | 40.95 | 10.09 | 26.48 | 21.56 | 7.43 | -129.25 | 6.84 | 4.43 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash from Operating Activities | -35.55 | -35.55 | -47.59 | -38.15 | -123.02 | -93.82 | -132.58 | -70.28 | -36.87 | -21.75 | -38.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital Expenditures | -0.60 | -0.60 | -4.06 | -4.76 | -18.69 | -17.50 | -5.31 | -5.73 | -2.00 | -0.02 | -0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acquisitions | 10.43 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | -5.00 | 0.00 | 0.00 | 3.66 | 0.00 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchases of Investments | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | -5.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales/Maturities of Investments | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 105.13 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Investing Activities | 0.00 | 10.43 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 7.48 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash from Investing Activities | 9.83 | 9.83 | -4.06 | -4.76 | -18.69 | -20.02 | 99.81 | -5.73 | 1.65 | -0.02 | -0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financing Activities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Repayment | 22.00 | 0.00 | 14.11 | 0.00 | 16.62 | -0.86 | 0.00 | 263.79 | 27.61 | 3.50 | 4.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock Issued | 0.02 | 0.02 | 7.34 | 0.04 | 62.16 | 12.32 | -4.43 | 53.58 | 5.93 | 16.42 | 37.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Stock Repurchased | 0.00 | 0.00 | -0.18 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | -4.43 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Financing Activities | 10.00 | 10.00 | -0.83 | 0.00 | -0.50 | -0.86 | -2.39 | -25.00 | 25.04 | -0.70 | 37.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Cash from Financing Activities | 32.02 | 32.02 | 20.45 | 45.29 | 78.28 | 11.47 | -6.82 | 292.37 | 58.57 | 19.22 | 42.41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Summary | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Change in Cash | 6.29 | 6.29 | -31.20 | 2.37 | -63.43 | -102.37 | -39.58 | 216.36 | 23.36 | -2.56 | 3.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash at Beginning of Period | 6.63 | 6.63 | 35.85 | 4.26 | 99.28 | 201.65 | 241.23 | 24.87 | 1.51 | 4.07 | 0.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash at End of Period | 12.92 | 12.92 | 4.64 | 6.63 | 35.85 | 99.28 | 201.65 | 241.23 | 24.87 | 1.51 | 4.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Free Cash Flow | -36.16 | -36.16 | -51.65 | -42.92 | -141.71 | -111.32 | -137.89 | -76.01 | -38.87 | -21.78 | -38.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Supplemental Disclosures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest Paid | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.71 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Income Taxes Paid | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||